“苹果将发首款机器人”引爆两个概念板块 两只湘股包含苹果概念与机器人概念

　　长沙晚报掌上长沙11月5日讯（全媒体记者 刘军）5日，继4日大涨之后，A股市场苹果概念与机器人概念两个板块低开后迅速冲高，截至上午收盘，分别收涨2.58%、2.19%。这两个概念此波大涨，缘于一则最新消息：苹果正全力推进一款家用机器人的上市筹备，苹果新任首席执行官约翰·特纳斯希望公司认真发力机器人业务。记者注意到，在A股市场里，同时具有这两个概念的个股中有蓝思科技与宇环数控两只湘股。

　　据介绍，苹果在2019年就启动了家用机器人机器人项目，最初定位为视频通话设备。随着管理层希望为它叠加AI能力，项目的目标预期不断拔高。目前苹果的目标是明年推出这款机器人，但也有可能延后至2028年。最近，关于机器人的消息不断，OpenAI首席执行官奥尔特曼表示，公司将独立开发制造人形机器人，预计2027年发布样机。宇树科技董事长王兴兴表示，物理AI目前已经看到被击穿的苗头，很可能就在最近1~2年或者2~3年。

　　据证券时报·数据宝统计，A股市场上同时有苹果概念和机器人概念的个股中，有21只个股评级机构数在5家以上。机构一致预测这些个股今明两年净利润将增长，其中，东山精密、创世纪、大族激光等净利润增速均将超50%。

　　从整体来看，今年以来，双概念个股走势上有三大特点。第一，行情属于典型脉冲式行情，催化集中在苹果新品传闻、人形机器人产业政策、海外巨头机器人进展等节点，消息真空期则跟随消费电子板块走弱。第二，板块分层明显，龙头标的偏稳健，设备、零部件小票弹性大、回撤猛，部分仅少量配套机器人结构件的果链个股，机器人题材溢价偏弱。第三，两股逻辑拉扯，苹果终端销量、供应链份额变化压制估值，而苹果机器人、具身智能的远期想象空间抬升估值，经常出现基本面与题材行情背离的情况。

　　在两只湘股中，蓝思科技长期为苹果供应玻璃、蓝宝石、陶瓷防护件，深度嵌入iPhone、Vision Pro等产品供应链；旗下蓝思智能机器人布局机器人视窗、精密结构件、关节组件以及整机装配，已经向多家机器人企业供货，是同时具备果链大规模制造与机器人硬件交付能力的上市公司。今年该股走势震荡，每当苹果新品、苹果机器人传闻落地，股价会迎来阶段性反弹；消费电子淡季、订单预期偏弱时，跟随果链板块回调。

　　宇环数控的磨削、拉削设备批量供给苹果产业链配套厂商，同时设备可用于人形机器人减速器齿圈、齿轮等精密零部件加工，属于上游装备配套企业。今年该股典型特征是题材驱动、大起大落，在机器人产业大会、苹果机器人消息刺激阶段，容易快速冲高，多次触发异动公告；但行情持续性偏弱，利好兑现后资金快速离场，回调节奏急促。市场分歧点在于，公司机器人业务仅为设备配套，不直接生产机器人零部件，业绩弹性有限，游资博弈属性更强。

　　市场人士提示，苹果机器人项目仍存在方案调整、延期、订单不及预期的风险，有些个股题材行情波动大，投资者需区分供应链真实配套与纯概念炒作，理性看待预期带来的估值溢价。

　　相关链接：双概念核心个股（苹果概念+机器人概念）

　　立讯精密：苹果核心组装、结构件供应商；布局人形机器人关节、伺服、整机组装，是双概念里市值权重最高标的。

　　领益智造：苹果Mac、iPhone、Watch结构件；机器人业务布局关节模组、MIM、散热、灵巧手，自有具身智能机器人样机，机器人战略定位清晰。

　　大族激光：苹果激光加工设备供应商；工业机器人、激光机器人、运动控制平台，机器人业务收入体量较大。

　　东山精密：苹果FPC、结构件；机器人精密结构件、伺服、散热组件，机构一致预期净利增速较高。

　　创世纪：苹果供应链CNC设备；工业机器人、机床自动化、机器人减速器配套，业绩增速预期亮眼。

　　长盈精密：苹果金属结构件；人形机器人结构件、MIM、关节壳体，长期布局机器人精密加工。

　　博众精工：苹果检测/组装设备；移动机器人、工业自动化设备、机器人产线配套。

　　歌尔股份：AirPods、VR/AR 声学；服务机器人、语音交互机器人、机器人声学模组。

　　蓝思科技：苹果玻璃、防护件；机器人视窗、防护盖板、结构件配套。

　　奥普特：苹果视觉检测设备；机器人视觉、3D视觉传感器，机器人视觉核心标的。